MBN골드

뉴스

[매아리] 오라클 충격 삼킨 마이크론, 인플레 둔화 신호에 반등	2025-12-19 07:42
현지시간 17일 뉴욕증시 3대 지수는 일제히 상승했습니다. 간밤 발표된 미국의 11월 CPI와 어제 나온 마이크론의 어닝 서프라이즈를 소화하면서 장 초반부터 강하게 움직였고 장 막판까지 그 흐름을 이어갔습니다. 다우 지수는 0.14% S&P 500 지수도 0.79% 나스닥 지수도 1.38% 상승했습니다. 1. 섹터별 마감 시황 임의소비재주가 1.54% 가장 크게 상승했고 기술주와 커뮤니케이션주도 1.4%대 상승했습니다. 반면 에너지주와 부동산주는 밀렸습니다. 2. M7 종목 마감 시황 M7 종목들 모두 일제히 상승했습니다. 어제 마이크론이 실적발표를 하면서 향후 2028년까지 “HBM 시장이 천억 달러에 달할 것”이란 전망을 함께 내놓았는데요. 이에 AI 거품론에 대한 우려가 해소되면서 기술주가 강세를 보였습니다. 테슬라는 다시 3.45% 크게 오르면서 어제의 하락세를 대부분 만회했습니다. 3. 미 11월 근원 CPI 2.6%↑ 예상 밖 둔화 간밤 미국의 11월 소비자물가지수 CPI가 공개됐습니다. 이번 수치는 지난 9~11월 2개월 간의 변화를 바탕으로 산출됐습니다. 헤드라인 CPI는 2.7% 상승하면서 시장 예상치였던 3.1%를 하회했습니다. 섹터별로 보면 에너지가 1.1% 올랐고 주거비와 식품도 소폭 상승했습니다. 반면 의류와 여가비용 등은 하락한 것으로 나왔습니다. 그런데 시장은 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI에 더 주목했습니다. 전년 대비 2.6% 상승하면서 시장 전망치 3%를 밑돌았는데 이는 지난 2021년 초 이후 4년만에 가장 낮은 수준이기도 합니다. 이에 대해서 전문가들은 지난 10월 물가 데이터의 상당 부문이 미 연방정부의 셧다운 사태로 수집되지 못했던만큼 이번 11월 지표가 산출될 때도 같은 영향이 있었을 것이라고 지적했습니다. 그러면서 특히 CPI에서 큰 비중을 차지하는 주거비와 관련된 항목의 변화가 제대로 반영되지 않았다면서 의문을 제기했습니다. 미국의 노동통계국이 보통은 한달 내내 CPI 보고서를 위한 자료를 수집하는데 이번에는 셧다운이 끝난 이후 지난 11월 12일부터 시작했다는 점도 지적했습니다. 캐피털 이코노믹스의 한 수석 이코노미스트는 “실제로 인플레이션 압력이 약화된 결과일 수도 있겠지만 특히 주거 임대료처럼 지속성이 강한 서비스 부문에서 이렇게 갑작스러운 멈춤이 일어났다는 건 경기 침체 국면이 아닌 이상 매우 이례적인 일”이라고 설명했습니다. 그러면서 “이번 결과가 과연 통계상의 일시적 현상인지 진정한 디스인플레이션을 시사하는 건지 확인하려면 다음 달 발표될 12월 데이터를 기다려야 할 것”이라고 덧붙였습니다. 또 블룸버그이코노믹스 분석가들은 “인플레이션이 둔화되고 있다는 실제 신호가 일부분은 존재한다고 본다”면서 “이번 지표로 내년 3월 FOMC에서 기준금리가 인하될 가능성이 높아졌다”고 전하기도 했습니다. 4. 미 CPI 둔화 영향에 국채가 강세 11월 CPI가 시장 예상치를 밑돌면서 전반적으로 둔화세를 보이자 국채가격 역시 인플레이션 우려를 덜어냈습니다. 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 직전 거래일 대비 0.04%p 내렸습니다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 0.03%p 내려갔습니다. 5. 미 주간 신규 실업보험 청구 22만 4,000건 지난 13일로 끝난 한 주 동안의 신규 실업보험 청구 건수는 계절 조정 기준으로 22만 4,000건으로 집계됐습니다. 시장 전망치였던 22만 5,000건을 소폭 하회했고 전주 대비로는 1만 3,000건 감소한 수치입니다. 6. 야데니 리서치 “산타랠리 쉽지 않다” 야데니 리서치가 발표한 자료에 따르면 분석가들은 “올해 산타랠리가 이어지긴 어려울 수 있다”고 진단했습니다. 그리고 그 이유는 최근 투자자들의 관심이 M7 종목에서 나머지 대형주로 이동하는 흐름이 나타나고 있기 때문이라고 전했습니다. 아직 반등이 나타날 가능성이 남아있긴 하지만 대형 기술주에서 자금이 빠져나오는 움직임이 나타난다면 랠리는 제한적일 거라고 전망한 것입니다. 그러면서도 특히 AI 투자에 대한 부담으로 M7 기업들이 현금 흐름과 이익 성장 둔화와 관련된 우려에 직면하게 된다면 조정 국면에 진입할 수 있다고 지적하기도 했습니다. 반면 나머지 493개의 대형주 종목들은 상대적으로 낮은 밸류에이션에서 거래되고 있는 만큼 내년까지 자금 이동이 이어질 수 있단 가능성을 제기했습니다. 7. "2026년 시장 최대 위협은 AI 거품” 독일의 도이치뱅크는 최근 전 세계 440명의 투자자들과 시장 참여자들을 대상으로 진행한 설문조사를 통해 “AI와 관련된 밸류에이션 위험이 내년 시장의 안정성을 위협하는 가장 큰 변수가 될 것”이란 전망을 내놓았습니다. 응답자의 57%가 내년 시장이 직면할 가장 큰 위험으로 “AI 열기 둔화로 인한 기술주 가치 급락”을 꼽았습니다. 이번 보고서가 발표되자 도이치뱅크 전략가는 “새해를 앞두고 실시한 조사에서 이렇게까지 압도적인 위험 요인이 나타난 적은 없었다”면서 “AI와 기술주의 버블 우려가 다른 모든 요인을 압도하고 있다”고 지적했습니다. 그러면서 “AI 관련 위험과 다른 위험 요소들의 그 격차는 매우 컸다”는 점도 강조했습니다. 8. 일본은행 금리 30년 만에 최고 수준으로 인상할 태세 한국 시간으로 오늘 낮 12시 일본의 중앙은행이 올해 마지막 기준 금리를 발표합니다. 그런데 이번 일정에 대해서 시장은 우려의 목소리를 내고 있는 상황입니다. 일본은 지난해에 발표했던 정책 정상화 계획을 추진하기 위해서 이번엔 기준금리를 30년 만에 처음으로 최고 수준으로 인상할 것으로 예상되고 있습니다. 그렇게 되면 일본의 금리는 0.75%까지 오르고 현재 인상에 대한 확률은 86.4%에 달하면서 기정 사실화된 상태입니다. 9. 트럼프 미디어 핵융합 기업 TAE와 합병 트럼프 대통령의 소셜미디어 그룹인 트럼프 미디어 앤 테크놀로지 그룹의 주가가 오늘 폭등했습니다. 바로 미국의 핵융합 스타트업인 TAE 테크놀로지스와 대규모 합병 소식을 발표했기 때문입니다. 규모는 약 60억 달러에 달하고 시점은 내년 중반쯤 마무리될 것으로 전망됩니다. 전액 주식 교환 방식으로 이루어질 예정이기 때문에 이번 거래가 완료된다면 각 회사의 주주들은 합병 법인의 지분을 각각 50% 정도씩 보유하게 됩니다. 최근 핵융합 기술이 차세대 에너지원으로 주목받고 있는 만큼 AI 데이터센터 확산으로 전력 수요가 급증하고 있는 최신 흐름을 따라가기 위해 이번 거래가 성사된 것으로 평가됩니다. 합병 이후에 트럼프 미디어는 트루스소셜을 포함해서 TAE 파워 솔루션와 TAE 라이프사이언스 등을 보유한 지주회사 구조로 운영될 예정입니다. 10. 룰루레몬 엘리엇 10억 달러 지분 확보 요가복의 샤넬로 거론되는 룰루레몬은 행동주의 투자자로 알려진 엘리엇 매니지먼트의 대규모 지분을 확보했단 소식에 오늘 급등했습니다. 규모는 약 10억 달러라고 합니다. 그간 오랜 실적 부진을 겪었던 룰루레몬을 놓고 엘리엇을 수개월 전부터 이번 사안을 계획했다고 합니다. 현재는 룰루레몬의 차기 CEO와 협력하고 있는 상태인 것으로 알려졌습니다. 11. 리비안 내년 신차 출시로 주가 추가 상승 가능 테슬라의 대항마로 불리는 리비안 역시 오늘 장에서 강세를 보였습니다. 내년에 AI를 기반으로 한 새로운 전기차를 출시하게 되면 주가가 더 상승할 거란 기대감이 작용했습니다. 회사가 내년 중반쯤 공개할 예정으로 알려졌던 R2 모델은 중형 전기 SUV입니다. 차량 안에는 맞춤형 칩과 인공지능 그리고 여러 첨단 기술이 적용돼서 차량의 스마트 기능을 지원합니다. 가격 역시 합리적이라서 애널리스트들은 “리비안이 이번 라인업을 더 확장하게 된다면 전체 시장 규모를 확대시킬 것”이란 전망까지 내놓았습니다. 이 소식에 투자은행 베어드는 리비안에 대한 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향 조정했고 목표가 역시 기존 14달러에서 25달러로 높였습니다. 12. 52주 신고가 종목 리비안: +15.14% U.S 뱅코프: +0.24% 씨티그룹: +1.23% 바클레이즈: +1.68% 마그나 인터내셔널: +1.97% 자이언스 뱅코프: +0.61% 어슈어런트: +0.37% 13. 주요 뉴스 헤드라인 미 증시, 인플레 둔화·마이크론 호재에 반등 미 11월 근원 CPI, 전년비 2.6% 올라 유로-달러, ECB 정책금리 동결에 상승 트럼프 대통령, 마리화나 재분류 행정명령 서명 메타, 오스트리아서 맞춤형 광고 불법 판결 마이크론 깜짝 실적에 월가 목표가 줄상향 인튜이트-서클 스테이블 코인 도입 기대에 강세 일라이 릴리, 알약 비만약 임상 긍정적 매일 오전 7시 매일경제TV 유튜브 채널에서 매경 아메리카 리포트 ‘매아리’를 통해 시청하실 수 있습니다.

[매아리] 오라클 충격 삼킨 마이크론, 인플레 둔화 신호에 반등

2025-12-19 07:42

현지시간 17일 뉴욕증시 3대 지수는 일제히 상승했습니다.
간밤 발표된 미국의 11월 CPI와 어제 나온 마이크론의 어닝 서프라이즈를 소화하면서 장 초반부터 강하게 움직였고 장 막판까지 그 흐름을 이어갔습니다.
다우 지수는 0.14% S&P 500 지수도 0.79% 나스닥 지수도 1.38% 상승했습니다.

1. 섹터별 마감 시황
임의소비재주가 1.54% 가장 크게 상승했고 기술주와 커뮤니케이션주도 1.4%대 상승했습니다.
반면 에너지주와 부동산주는 밀렸습니다.

2. M7 종목 마감 시황
M7 종목들 모두 일제히 상승했습니다.
어제 마이크론이 실적발표를 하면서 향후 2028년까지 “HBM 시장이 천억 달러에 달할 것”이란 전망을 함께 내놓았는데요.
이에 AI 거품론에 대한 우려가 해소되면서 기술주가 강세를 보였습니다.
테슬라는 다시 3.45% 크게 오르면서 어제의 하락세를 대부분 만회했습니다.

3. 미 11월 근원 CPI 2.6%↑ 예상 밖 둔화
간밤 미국의 11월 소비자물가지수 CPI가 공개됐습니다.
이번 수치는 지난 9~11월 2개월 간의 변화를 바탕으로 산출됐습니다.
헤드라인 CPI는 2.7% 상승하면서 시장 예상치였던 3.1%를 하회했습니다.
섹터별로 보면 에너지가 1.1% 올랐고 주거비와 식품도 소폭 상승했습니다.
반면 의류와 여가비용 등은 하락한 것으로 나왔습니다.
그런데 시장은 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI에 더 주목했습니다.
전년 대비 2.6% 상승하면서 시장 전망치 3%를 밑돌았는데 이는 지난 2021년 초 이후 4년만에 가장 낮은 수준이기도 합니다.

이에 대해서 전문가들은 지난 10월 물가 데이터의 상당 부문이 미 연방정부의 셧다운 사태로 수집되지 못했던만큼 이번 11월 지표가 산출될 때도 같은 영향이 있었을 것이라고 지적했습니다.
그러면서 특히 CPI에서 큰 비중을 차지하는 주거비와 관련된 항목의 변화가 제대로 반영되지 않았다면서 의문을 제기했습니다.
미국의 노동통계국이 보통은 한달 내내 CPI 보고서를 위한 자료를 수집하는데 이번에는 셧다운이 끝난 이후 지난 11월 12일부터 시작했다는 점도 지적했습니다.

캐피털 이코노믹스의 한 수석 이코노미스트는 “실제로 인플레이션 압력이 약화된 결과일 수도 있겠지만 특히 주거 임대료처럼 지속성이 강한 서비스 부문에서 이렇게 갑작스러운 멈춤이 일어났다는 건 경기 침체 국면이 아닌 이상 매우 이례적인 일”이라고 설명했습니다.
그러면서 “이번 결과가 과연 통계상의 일시적 현상인지 진정한 디스인플레이션을 시사하는 건지 확인하려면 다음 달 발표될 12월 데이터를 기다려야 할 것”이라고 덧붙였습니다.
또 블룸버그이코노믹스 분석가들은 “인플레이션이 둔화되고 있다는 실제 신호가 일부분은 존재한다고 본다”면서 “이번 지표로 내년 3월 FOMC에서 기준금리가 인하될 가능성이 높아졌다”고 전하기도 했습니다.

4. 미 CPI 둔화 영향에 국채가 강세
11월 CPI가 시장 예상치를 밑돌면서 전반적으로 둔화세를 보이자 국채가격 역시 인플레이션 우려를 덜어냈습니다.
뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 직전 거래일 대비 0.04%p 내렸습니다.
통화정책에 민감한 2년물 금리는 0.03%p 내려갔습니다.

5. 미 주간 신규 실업보험 청구 22만 4,000건
지난 13일로 끝난 한 주 동안의 신규 실업보험 청구 건수는 계절 조정 기준으로 22만 4,000건으로 집계됐습니다.
시장 전망치였던 22만 5,000건을 소폭 하회했고 전주 대비로는 1만 3,000건 감소한 수치입니다.

6. 야데니 리서치 “산타랠리 쉽지 않다”
야데니 리서치가 발표한 자료에 따르면 분석가들은 “올해 산타랠리가 이어지긴 어려울 수 있다”고 진단했습니다.
그리고 그 이유는 최근 투자자들의 관심이 M7 종목에서 나머지 대형주로 이동하는 흐름이 나타나고 있기 때문이라고 전했습니다.
아직 반등이 나타날 가능성이 남아있긴 하지만 대형 기술주에서 자금이 빠져나오는 움직임이 나타난다면 랠리는 제한적일 거라고 전망한 것입니다.
그러면서도 특히 AI 투자에 대한 부담으로 M7 기업들이 현금 흐름과 이익 성장 둔화와 관련된 우려에 직면하게 된다면 조정 국면에 진입할 수 있다고 지적하기도 했습니다.
반면 나머지 493개의 대형주 종목들은 상대적으로 낮은 밸류에이션에서 거래되고 있는 만큼 내년까지 자금 이동이 이어질 수 있단 가능성을 제기했습니다.

7. "2026년 시장 최대 위협은 AI 거품”
독일의 도이치뱅크는 최근 전 세계 440명의 투자자들과 시장 참여자들을 대상으로 진행한 설문조사를 통해 “AI와 관련된 밸류에이션 위험이 내년 시장의 안정성을 위협하는 가장 큰 변수가 될 것”이란 전망을 내놓았습니다.
응답자의 57%가 내년 시장이 직면할 가장 큰 위험으로 “AI 열기 둔화로 인한 기술주 가치 급락”을 꼽았습니다.
이번 보고서가 발표되자 도이치뱅크 전략가는 “새해를 앞두고 실시한 조사에서 이렇게까지 압도적인 위험 요인이 나타난 적은 없었다”면서 “AI와 기술주의 버블 우려가 다른 모든 요인을 압도하고 있다”고 지적했습니다.
그러면서 “AI 관련 위험과 다른 위험 요소들의 그 격차는 매우 컸다”는 점도 강조했습니다.

8. 일본은행 금리 30년 만에 최고 수준으로 인상할 태세
한국 시간으로 오늘 낮 12시 일본의 중앙은행이 올해 마지막 기준 금리를 발표합니다.
그런데 이번 일정에 대해서 시장은 우려의 목소리를 내고 있는 상황입니다.
일본은 지난해에 발표했던 정책 정상화 계획을 추진하기 위해서 이번엔 기준금리를 30년 만에 처음으로 최고 수준으로 인상할 것으로 예상되고 있습니다.
그렇게 되면 일본의 금리는 0.75%까지 오르고 현재 인상에 대한 확률은 86.4%에 달하면서 기정 사실화된 상태입니다.

9. 트럼프 미디어 핵융합 기업 TAE와 합병
트럼프 대통령의 소셜미디어 그룹인 트럼프 미디어 앤 테크놀로지 그룹의 주가가 오늘 폭등했습니다.
바로 미국의 핵융합 스타트업인 TAE 테크놀로지스와 대규모 합병 소식을 발표했기 때문입니다.
규모는 약 60억 달러에 달하고 시점은 내년 중반쯤 마무리될 것으로 전망됩니다.
전액 주식 교환 방식으로 이루어질 예정이기 때문에 이번 거래가 완료된다면 각 회사의 주주들은 합병 법인의 지분을 각각 50% 정도씩 보유하게 됩니다.
최근 핵융합 기술이 차세대 에너지원으로 주목받고 있는 만큼 AI 데이터센터 확산으로 전력 수요가 급증하고 있는 최신 흐름을 따라가기 위해 이번 거래가 성사된 것으로 평가됩니다.
합병 이후에 트럼프 미디어는 트루스소셜을 포함해서 TAE 파워 솔루션와 TAE 라이프사이언스 등을 보유한 지주회사 구조로 운영될 예정입니다.

10. 룰루레몬 엘리엇 10억 달러 지분 확보
요가복의 샤넬로 거론되는 룰루레몬은 행동주의 투자자로 알려진 엘리엇 매니지먼트의 대규모 지분을 확보했단 소식에 오늘 급등했습니다.
규모는 약 10억 달러라고 합니다.
그간 오랜 실적 부진을 겪었던 룰루레몬을 놓고 엘리엇을 수개월 전부터 이번 사안을 계획했다고 합니다.
현재는 룰루레몬의 차기 CEO와 협력하고 있는 상태인 것으로 알려졌습니다.

11. 리비안 내년 신차 출시로 주가 추가 상승 가능
테슬라의 대항마로 불리는 리비안 역시 오늘 장에서 강세를 보였습니다.
내년에 AI를 기반으로 한 새로운 전기차를 출시하게 되면 주가가 더 상승할 거란 기대감이 작용했습니다.
회사가 내년 중반쯤 공개할 예정으로 알려졌던 R2 모델은 중형 전기 SUV입니다.
차량 안에는 맞춤형 칩과 인공지능 그리고 여러 첨단 기술이 적용돼서 차량의 스마트 기능을 지원합니다.
가격 역시 합리적이라서 애널리스트들은 “리비안이 이번 라인업을 더 확장하게 된다면 전체 시장 규모를 확대시킬 것”이란 전망까지 내놓았습니다.
이 소식에 투자은행 베어드는 리비안에 대한 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향 조정했고 목표가 역시 기존 14달러에서 25달러로 높였습니다.

12. 52주 신고가 종목
리비안: +15.14%
U.S 뱅코프: +0.24%
씨티그룹: +1.23%
바클레이즈: +1.68%
마그나 인터내셔널: +1.97%
자이언스 뱅코프: +0.61%
어슈어런트: +0.37%

13. 주요 뉴스 헤드라인
미 증시, 인플레 둔화·마이크론 호재에 반등
미 11월 근원 CPI, 전년비 2.6% 올라
유로-달러, ECB 정책금리 동결에 상승
트럼프 대통령, 마리화나 재분류 행정명령 서명
메타, 오스트리아서 맞춤형 광고 불법 판결
마이크론 깜짝 실적에 월가 목표가 줄상향
인튜이트-서클 스테이블 코인 도입 기대에 강세
일라이 릴리, 알약 비만약 임상 긍정적

매일 오전 7시 매일경제TV 유튜브 채널에서 매경 아메리카 리포트 ‘매아리’를 통해 시청하실 수 있습니다.